【摘要】 随着近年来信息技术的革新，资产评估行业也在寻求新的发展。其中区块链技术在金融行业中能发挥的作用被逐渐重视。本文聚焦区块链技术和不良资产的收购和处置，不良资产在收购和处置过程中存在着收集数据程序繁复、信息不完全和核实信息难度大等情况，这些都增加了判断其价值的难度。而区块链技术的特性使得数据不断被记录、挖掘、整理和完善，甚至于修正估值模型的相关参数。区块链技术的创新发展将为评估业务提供真实完善的数据库和提高估值与定价的效率和精准度，打开一扇数字化大门。

【关键词】 区块链 不良资产 防范风险

一、区块链——4.0工业革命的关键技术

区块链（Block chain），是比特币的一个重要概念，随着比特币的炒作与破碎，人们开始关注比特币的底层技术区块链。国内近些年陆续发表《中国区块链技术和应用发展白皮书》 《“十三五”国家信息化规划》，其中规划了我国区块链标准化路线，将区块链技术首次被列入国家级信息化规划。2018年，从商务部到各地方政府逐步发出对区块链技术大力支持的信号，并相继出台管理规定。区块链技术将为各行各业打开新的大门，同时也会对评估行业带来深远影响。

（一）区块链的概念

区块链是一种按照时间顺序将数据区块以顺序相连的方式组合成的一种链式数据结构，并以密码学方式保证的不可篡改和不可伪造的分布式账本。

区块链技术是利用块链式数据结构来验证与存储数据，利用分布式节点共识算法生成和更新数据，以密码学的方式保证数据传输和访问的安全。它是一种全新的分布式基础架构与计算方式。

（二）区块链的特点

区块链是分布式数据存储，点对点传输模式，共识机构和加密算法的新应用。其核心特点为：

1、开放性。区块链的数据对所有人公开，除了交易各方的私有信息被加密外，任何人都可以通过公开的接口查询区块链数据和开发相关应用，整个系统信息透明度高。区块链以其开放性在面对交易各方时将留有更多的空间，在给定的信息源之下，通过交易方不断的介入可以放射出更多信息。

2、自治性。区块链采用协商一致的规范和协议，任何节点的权利和义务是平等的，使得整个系统中的所有节点能够在自由安全的交换数据，对“人”的信任改成了对机器的信任，任何人为的干预不起作用。这也将提高数据的精准度，保证数据使用的真实度。

3、不可篡改。一旦信息被验证并添加到区块链，将在单个节点上被永久地存储，除非同时控制系统中超过50%的节点，否则更改是无效的。因此，区块链数据的稳定性和可靠性极高。

（三）区块链的优势

区块链的出现将信息互联推向价值互联时代，而价值互联网的关键在于“信任”，区块链就是“信任”的缔造者。从上述区块链的特点可以得知，区块链是通过分布式共享数据库加密技术生成的，也可以理解为一种 “公开的大账簿”。这种“公开的大账簿”任何人都可以在记录上查到所需要的稳定、透明度高、不可篡改、全面完整的信息，只要有这种互联网的存在，其信息就会保持相同的状态。所以，区块链技术使得数据信息全面、公开、可靠，还降低了搜集信息的复杂程度，大大提高了工作效率和质量。

二、传统不良资产评估概况

（一）不良资产产生的原因及评估信息来源

不良资产主要来源于传统商业银行的不良贷款、非银行金融机构的不良债权以及实体企业部门债务坏账等。在评估和处置金融不良资产的债权价值的过程中，评估所需要的信息包括债权合同、抵质押合同或保证合同，以及相关企业和个人的经营情况、财产情况和诉讼情况。这些资料大多源于线下尽调，若评估对象涉及的范围较广，则需要多方提供资料。这一过程繁复而且并不能保证收集的信息足够全面，同时评估工作人员核实相关资产的真实性也是一大难题。

（二）不良资产处置方式

常见不良资产处置方式有以下几种：

1、资产重组

资产重组是资产在日常经营以外法律结构或经济结构发生重大改变的交易，其中包括企业重组、债务重组、资产转换和并购等，其中债务重组有多种方式，比如以资抵债、资产置换、商业性债转股、折扣变现等方式。债务企业对债务以延长还款期限、调整利率和适当折让本金等方式进行重新安排。

2、债权转股权

债权转股权指经过特定部门独立评审和批准，将银行转让给资产管理公司的对企业的债权转为对企业的股权，由资产管理公司进行阶段性持股，并其进行经营管理。这一行为有利于资产的延续性发展。

3、多样化出售

多样化出售主要以公开拍卖、协议转让、招标转让、竞价转让和打包处置等方式进行，不同的方式适用的情形不同，企业或机构可以选择合适的方式出售资产。

三、不良资产评估获取信息的难点

（一）评估信息和数据来自互联网的难点

评估信息和数据来自互联网的难点，主要包括信息的真实性、可删除性和时效性。在信息爆炸的时代，评估人员可以从不同渠道获取信息，但部分信息不能作为有力依据，甚至随着时间的推移评估人员选取的信息会被覆盖，无从查询。这些都是评估工作中会面临的问题，搜集的信息和数据是评估价值的基础，一旦信息和数据失真会直接导致评估结果的准确性。

（二）评估信息和数据来自线下收集的难点

评估信息和数据线下收集的难点在于，搜集信息的效率低，整个过程历时较久。同时对于得到的资料需要评估工作人员与委托方反复辨认真伪和完整程度。虽然资料受限问题在一定程度上可以通过使用其他评估方法或修正评估系数来弥补，但对评估价值的精准度仍有影响。

四、区块链助力传统不良资产评估

（一）区块链弥补不良资产评估信息来源完善性

不良资产在评估时经常存在资料收集不完整的的情形，资产涉及的多方掌握信息的对称程度不同，在评估工作中评估人员想要掌握完整的信息难度大。而区块链是一个“公开的大账簿”，简言之就是一个公开完整可信的数据库，以点对点的方式传播信息，消除了随着交易次数的增加，信息的完善程度递减的情况。区块链技术可以协助评估工作者挖掘资产线索，防止有效资产重复或流失，平衡买卖双方博弈时信息的不对称性。

（二）区块链提高不良资产评估信息来源质量

人为辨别信息真实性的途径有限，但在区块链技术中，链上的数据具有防篡改性和防删除性，同时链上各个节点都具备防范和监督功能。这种特性不仅确保了信息源的真实性，而且还减少了数据再次使用时被检查的次数。比如一个企业在银行进行抵押贷款时，抵押物的情况以及当时的评估值都记录在数据链中，即使以后可能出现还贷和解压部分抵押物的交易情况，在数据链中也会留下痕迹，使得剩余抵押物状况一览无余，做到信息对称。

（三）区块链提升不良资产评估效率

在不良资产评估的工作中，收集资料并核实阶段占用了大量时间，而且在同类型的评估工作中仍需要重复这个过程。在实务操作中，处置不良资产时间往往是比较紧迫的，如果信息收集可以运用到区块链的数据库系统，评估人员就可以获取其公开全面的信息，且无需质疑信息的真实有效性。比如某企业向银行贷款时，在银行这个数据库节点录入企业信息，该信息同时记录在资产管理公司的数据库节点中。当企业发生不良债权收购时，不再需要企业或银行等机构提供相关资料，通过区块链的方式共享数据，减少了评估对于资产信息的人工核对步骤，大大的提高了工作效率。

（四）区块链修正资产评估值异常的情况

在实务操作中，不良资产情况复杂，评估方法的使用要灵活合理。虽然评估行业有工作准则，但在实务操作中人存在一些主观因素去判断资产情况，甚至对于参数的选取不同的评估人员之间也会有差别。如果引入区块链技术就可以记录资产从收购至管理再至处置时，各个时点评估值的变化以及参数的调整，而且可以使评估工作人员了解之前评估人员的评估参数和结果，再结合当前大环境做出合理的判断，修正主观判断的偏差，更加客观地测算出评估结果。

五、结语

资产评估是为市场提供价值尺度的专业工具，区块链是金融科技的产物。评估行业运用区块链技术将政府、企业以及其他机构的资产信息结合起来，形成“大协同”的数据库，是适应新时代数字化发展的必然趋势。